संकटों में डॉलर की रजत रेखा

न्यायाधीश, जूरी और निष्पादक।

विशेषज्ञ कहते हैं कि अमेरिका का रूपांतरण आर्थिक पतन नहीं, अपितु रणनीतिक प्रतिस्थापन [Strategic substitution] है। उसने भौतिक विनिर्माण [Physical manufacturing] को मौद्रिक उत्पादन [Monetary production] के बदले में दिया। आज अमेरिका कम वस्तुएँ निर्मित करता है, किंतु वैश्विक वित्त [Global finance] के कारखाने पर अधिकार रखता है। अमेरिका का एकमात्र उत्पाद "डॉलर" है।

आप जानते हैं वह कहावत: "प्रत्येक काले बादल में रजत रेखा होती है।" उसी प्रकार, प्रत्येक वित्तीय संकट में एक डॉलर की रजत रेखा [Silver lining] होती है। अमेरिका ने आर्थिक आपदाओं में, चाहे उसने उन्हें उत्पन्न किया हो या किसी और का दुर्भाग्य हो, उससे लाभ और रणनीतिक बढ़त खोजने की कला में महारत हासिल कर ली है।

यह गुप्त बैठकों और कूटसंदेशों की आवश्यकता वाले महान षड्यंत्रों के बारे में नहीं है। यह कुछ अधिक व्यवस्थित और लड़ने में कठिन के बारे में है। अमेरिकी अकादमिक संस्थाएँ [Academic institutions] विश्व के आर्थिक नेताओं को प्रशिक्षित करती हैं। ये नेता समान नीतियाँ लागू करते हैं जो पूर्वानुमेय दुर्बलताएँ [Predictable vulnerabilities] उत्पन्न करती हैं। जब अपरिहार्य संकट आते हैं, तो अमेरिका उनका दोहन करने के लिए पूर्णतः तैयार रहता है।

इसकी सुंदरता इसे प्राकृतिक बाजार शक्तियों [Natural market forces] जैसा दिखाने में है। अकादमिक सहमति [Academic consensus]। अंतर्राष्ट्रीय सर्वोत्तम प्रथाएँ [Best practices]। किंतु यह प्रारूप एक बार देखने के बाद अचूक है। देश दर देश समान भेद्यता-निर्माण नीतियाँ अपनाते हैं, उल्लेखनीय रूप से समान संकटों की चपेट में आते हैं, फिर ऐसे कार्यक्रमों के माध्यम से बचाए जाते हैं जो उनकी रणनीतिक संपत्तियाँ [Strategic assets] अमेरिकी कॉर्पोरेट नियंत्रण [Corporate control] में स्थानांतरित कर देते हैं।

आइए पिछले चार दशकों के प्रमुख वित्तीय संकटों के माध्यम से डॉलर रेखा प्रणाली की कार्यप्रणाली की जाँच करें।

प्लाजा समझौता (1985)

1985 में जापान अमेरिका का सबसे बड़ा दुःस्वप्न था। विश्व की दूसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था, विनिर्माण महाशक्ति [Manufacturing superpower] और वास्तव में अमेरिकी उद्योगों के साथ प्रतिस्पर्धी। कुछ किया जाना था।

डेविड मलफोर्ड, ट्रेजरी के अवर-सचिव [Under-secretary], के पास आदर्श प्रमाण-पत्र थे। ऑक्सफोर्ड से डॉक्टरेट, सऊदी मौद्रिक प्रणालियों में अनुभव, व्हाइट हाउस फेलो [White House Fellow] की पृष्ठभूमि। वह जानते थे कि आर्थिक युद्ध को तकनीकी सहयोग [Technical cooperation] के रूप में कैसे प्रस्तुत किया जाए। मलफोर्ड ने जापानी अधिकारियों को समझाया कि उनकी अर्थव्यवस्था को बढ़ी हुई घरेलू तरलता [Domestic liquidity] और कम ब्याज दरों [Low interest rates] के माध्यम से "सुदृढ़ीकरण" की आवश्यकता है।

यहाँ से यह चतुर हो जाता है। जापान के 1947 के संविधान में, जो मैकआर्थर की टीम द्वारा लिखा गया था, अमेरिका के साथ "घनिष्ठ आर्थिक सहयोग" के दायित्व शामिल थे। अमेरिकी आर्थिक सलाह का प्रतिरोध करने का अर्थ था अंतर्राष्ट्रीय सहयोग के प्रति अपनी संवैधानिक प्रतिबद्धताओं [Constitutional commitments] का उल्लंघन। जापानी अधिकारी इनकार नहीं कर सकते थे।

यह अभियान दो चरणों में प्रकट हुआ। प्रथम चरण: वसंत 1985 में जापान को सस्ते धन से अपनी अर्थव्यवस्था भर देने पर विवश करना। इसने कृत्रिम आर्थिक परिस्थितियाँ [Artificial economic conditions] उत्पन्न कीं जो टिकाऊ नहीं हो सकती थीं। द्वितीय चरण: जब छह माह बाद अनुमानित समस्याएँ उभरीं, प्लाजा समझौते के माध्यम से "समाधान" प्रस्तावित करना।

प्लाजा समझौते ने जापान को 92 प्रतिशत येन मूल्य-वृद्धि [Appreciation - येन की कीमत बढ़ना] के लिए बाध्य किया जबकि जापान ने अपने अमेरिकी सलाहकारों की सिफारिश के अनुसार कृत्रिम रूप से कम ब्याज दरें बनाए रखीं। इसने विशाल संपत्ति बुलबुलों [Asset bubbles - संपत्ति की कृत्रिम बढ़ी हुई कीमतें] के लिए आदर्श परिस्थितियाँ निर्मित कीं। जापानी संपत्ति खरीद 1986 में ¥15.6 खरब से बढ़कर 1987 में ¥56.1 खरब हो गई।

अमेरिकी ट्रेजरी दस्तावेज दिखाते हैं कि वे जानते थे क्या होगा। वे जापान की सहायता नहीं कर रहे थे। वे जापान के आर्थिक विनाश के लिए परिस्थितियाँ उत्पन्न कर रहे थे। यह अभियान पूरी तरह सफल रहा। जापान अपनी आर्थिक गतिशीलता [Economic dynamism] से कभी नहीं उबरा। "खोया हुआ दशक" [Lost Decade] प्लाजा समझौते की नीतियों का प्रत्यक्ष परिणाम था।

काला बुधवार (1992)

आधिकारिक कथा सरल है। स्वतंत्र सट्टेबाज [Independent speculator] जॉर्ज सोरोस ने ब्रिटिश पाउंड के विरुद्ध एक प्रतिभाशाली दाँव लगाया और बैंक ऑफ इंग्लैंड की मुद्रा रक्षा [Currency defense] को तोड़कर एक दिन में £1 अरब कमाए। वास्तविकता अधिक रोचक है।

जॉर्ज सोरोस का जन्म 1930 में हंगरी में György Schwartz के रूप में हुआ। उन्होंने किशोरावस्था में नाजी कब्जे को सहन किया, लंदन स्कूल ऑफ इकोनॉमिक्स में कार्ल पॉपर के अधीन दर्शनशास्त्र का अध्ययन किया, और अरबों का हेज फंड [Hedging fund - निवेश कोष] साम्राज्य खड़ा किया। फिर उन्होंने उन लाभों का उपयोग अपने ओपन सोसाइटी फाउंडेशन [Open Society Foundations] के माध्यम से "लोकतंत्र संवर्धन [Democracy promotion]" गतिविधियों के वित्तपोषण के लिए किया।

यहाँ रोचक भाग है। सोरोस का फाउंडेशन नेटवर्क ठीक उन्हीं देशों में संचालित होता है जहाँ अमेरिका प्रभाव चाहता है।

यूरोपीय विनिमय दर तंत्र [European Exchange Rate Mechanism - ERM] डॉलर-आधारित प्रणालियों से मौद्रिक स्वतंत्रता [Monetary independence] का यूरोप का पहला गंभीर प्रयास था। यदि सफल होता, तो यह वैकल्पिक मुद्रा व्यवस्थाएँ [Alternative currency arrangements] बनाकर अमेरिकी वित्तीय वर्चस्व को चुनौती दे सकता था। इसे सफल नहीं होने दिया जा सकता था।

1990 से 1992 तक, ब्रिटेन ने £1 = 2.95 ड्यूश मार्क की राजनीतिक दृष्टि से अटिकाऊ विनिमय दर [Unsustainable exchange rate] बनाए रखी। जर्मन पुनर्एकीकरण [German reunification] ने उत्कृष्ट आवरण प्रदान किया। फिर हेल्मुट श्लेसिंगर ने वॉल स्ट्रीट जर्नल को "व्यापक पुनर्संरेखण" की संभावना के बारे में एक "गोपनीय" टिप्पणी की।

सोरोस ने दिनों के भीतर $1.5 अरब से $10 अरब की शॉर्ट पोजीशन [Short position - मुद्रा के गिरने पर लाभ कमाने का दांव] बढ़ाई। ब्रिटेन ने पाउंड की रक्षा [Currency defense] में £27 अरब व्यय किए और एक दिन में £3.3 अरब खो दिए। सोरोस ने £1 अरब का लाभ कमाया। इससे भी महत्वपूर्ण, इस अभियान ने प्रदर्शित किया कि अमेरिकी वित्तीय युद्ध क्षमताएँ [Financial warfare capabilities] किसी भी यूरोपीय मुद्रा रक्षा को नष्ट कर सकती हैं।

मैक्सिकन पेसो संकट (1994)

मेक्सिको को अमेरिका के साथ प्रतिस्पर्धी नहीं होना था। उसे अमेरिका का सस्ता विनिर्माण आपूर्तिकर्ता [Manufacturing supplier] होना था। जब मेक्सिको ने अधीनता के बजाय आर्थिक साझेदारी [Economic partnership] के बारे में सोचना शुरू किया, तो उन विचारों को सुधारने की आवश्यकता पड़ी।

NAFTA 1 जनवरी 1994 को लागू हुआ। पेसो संकट 20 दिसंबर 1994 को शुरू हुआ। यह संयोग नहीं था। यह व्यवस्थित प्रवर्तन [Systemic enforcement] था।

मेक्सिको ने $29 अरब के टेसोबोनो, डॉलर-सूचकांकित बंधपत्र [Dollar-indexed bonds] जारी किए। जब पेसो अवमूल्यन [Pesos devaluation] शुरू हुआ, इन बंधपत्रों ने स्वचालित ऋण विस्फोट उत्पन्न किया। जैपातिस्ता विद्रोह 1 जनवरी 1994 को, NAFTA के लागू होने के उसी दिन, शुरू हुआ। दिसंबर तक मेक्सिको का चालू खाता घाटा [Current Account Deficit] GDP का 8 प्रतिशत तक पहुँच गया था।

$50 अरब की बेलआउट पैकेज [Bailout package - वित्तीय संकट से उबारने की सरकारी/अंतर्राष्ट्रीय मदद] ऐसी संरचनात्मक समायोजन [Structural adjustment] शर्तों के साथ आई जिन्होंने मेक्सिकी आर्थिक नीति की स्वायत्तता समाप्त कर दी। निजीकरण [Privatization] की आवश्यकताओं ने मेक्सिको को रणनीतिक राज्य उद्यमों [Strategic state enterprises - महत्वपूर्ण सरकारी कंपनियों] को अमेरिकी निगमों को औने-पौने दामों पर बेचने के लिए विवश किया।

थाई बाट संकट (1997)

थाईलैंड ने मेक्सिको जैसी ही गलती की। एक दशक से अधिक समय तक डॉलर के सापेक्ष 25 बाट प्रति USD पर मुद्रा अंकित, साथ ही व्यापक वित्तीय उदारीकरण [Financial liberalization]। हार्वर्ड-प्रशिक्षित थाई अर्थशास्त्रियों द्वारा लागू समान भेद्यता।

जब संपत्ति बुलबुला चिंताओं ने निवेशकों में घबराहट उत्पन्न की, तो समन्वित पूंजी पलायन [Capital flight - देश से विदेशी मुद्रा का तेजी से बाहर जाना] ने थाईलैंड को अटिकाऊ अंकन [Pegging - बाट की कीमत डॉलर के बराबर रखने की नीति] की रक्षा में $30 अरब जलाने के लिए विवश किया। 2 जुलाई 1997 को उन्होंने इसे छोड़ दिया और संकट एशिया में व्यवस्थित रूप से फैल गया।

दक्षिण कोरिया, इंडोनेशिया, मलेशिया, फिलीपींस, सभी को समान शोषण प्रारूप का उपयोग करके निशाना बनाया गया। क्षेत्रीय संकट ने एशियाई मौद्रिक स्वतंत्रता की आकांक्षाओं को समाप्त किया।

रूसी रूबल [Russian Ruble] संकट (1998)

रूस का संकट व्यवस्थित आर्थिक पतन के माध्यम से सोवियत विघटन [Dissolution of the Soviet Union] को पूर्ण करने के आठ वर्षीय अभियान की परिणति था। हार्वर्ड विश्वविद्यालय वितरण तंत्र के रूप में कार्य करते हुए अकादमिक युद्ध का उपयोग किया गया।

हार्वर्ड इंस्टीट्यूट फॉर इंटरनेशनल डेवलपमेंट USAID अनुबंध के अंतर्गत संचालित था। जेफ्री सैक्स ने "शॉक थेरेपी" [Shock Therapy - अचानक तीव्र निजीकरण व मुक्त बाजार की नीति] को डिजाइन किया। आंद्रेई श्लाइफर ने उप-प्रधानमंत्री अनातोली चुबैस के प्रत्यक्ष सलाहकार के रूप में कार्य किया।

अनातोली चुबैस ने प्राथमिक रूसी उपकरण के रूप में कार्य किया। उनके वाउचर निजीकरण [Voucher privatization] कार्यक्रम ने रणनीतिक राज्य संपत्तियाँ पूर्वनिर्धारित कुलीनों [Oligarchs - सत्ता से जुड़े रसूखदार व्यवसायी] को औने-पौने दामों पर हस्तांतरित कर दीं। सबसे महत्वपूर्ण, चुबैस ने पूंजी उदारीकरण [Capital liberalization] लागू करते हुए $6 रूबल प्रति डॉलर पर कृत्रिम रूबल स्थिरता बनाए रखी।

एशियाई वित्तीय संकट ने रूसी भंडारों [Russian reserves - विदेशी मुद्रा भंडार] पर समन्वित हमले के लिए आदर्श आवरण प्रदान किया। तेल की कीमतें $11 प्रति बैरल तक गिर गईं। 17 अगस्त 1998 को रूस ने अंकन छोड़ दिया, घरेलू ऋण पर चूक [Default] की और भुगतान स्थगन [Moratorium] लागू किया। रूबल 6 से 25 रूबल प्रति डॉलर तक गिर गया। 300 प्रतिशत से अधिक का अवमूल्यन।

यह अभियान आर्थिक अधीनता प्राप्त करने में सफल रहा किंतु रूसी संघ के विघटन के अपने प्राथमिक लक्ष्य में विफल रहा। 31 दिसंबर 1999 तक व्लादिमीर पुतिन ने बोरिस येल्तसिन का स्थान ले लिया था।

तुर्की लीरा [Turkish Lira] संकट (2018)

यह लगभग अत्यंत सरल था। एर्दोआन ने अपनी स्वयं की आर्थिक जेल बनाई, फिर आश्चर्य किया कि अमेरिका के पास चाबियाँ क्यों थीं। एर्दोआन राष्ट्रपति बने और तुरंत निर्णय लिया कि उन्होंने अर्थशास्त्र का आविष्कार किया है। उन्होंने एक विचित्र सिद्धांत विकसित किया कि उच्च ब्याज दरें मुद्रास्फीति [Inflation - महंगाई] से लड़ने के बजाय उसका कारण बनती हैं।

वह ब्याज दरों को "सभी बुराईयों की जननी और जनक" कहते हैं और केंद्रीय बैंक [Central bank] के गवर्नरों को रियलिटी टेलीविजन प्रतिभागियों की तरह निकालना शुरू करते हैं। 2021 तक वह सचमुच उन्हें अपना काम करने की कोशिश के लिए हर कुछ महीनों में निकाल रहे थे।

तुर्की रूस के साथ भी घनिष्ठ संबंध बना रहा था। S-400 मिसाइल प्रणालियाँ खरीद रहा था, ऊर्जा सौदों पर सहयोग कर रहा था।

पादरी प्रसंग

अमेरिकी इवेंजेलिकल पादरी [Evangelical pastor - रूढ़िवादी ईसाई धर्मगुरु] एंड्रयू ब्रनसन को तुर्की में आतंकवाद के आरोपों में गिरफ्तार किया गया। राष्ट्रपति ट्रम्प ने इसे एक विशाल सार्वजनिक टकराव बनाने का निर्णय लिया।

1 अगस्त 2018 को अमेरिका ने तुर्की के न्याय और गृह मंत्रियों [Justice and Interior Ministers] पर प्रतिबंध लगाए। 10 अगस्त को लीरा एक दिन में अत्यधिक गिरावट के साथ ध्वस्त हो गई। समय उल्लेखनीय रूप से सुविधाजनक था।

यह विकसित रणनीति का प्रतिनिधित्व करता है। 1990 के दशक के अभियानों में हार्वर्ड सलाहकारों और नीति जाल निर्माण के माध्यम से वर्षों की तैयारी आवश्यक थी। 2018 तक अमेरिका केवल सत्तावादी नेताओं की अपनी आर्थिक आपदाओं की प्रतीक्षा कर सकता था, फिर उन्हें शल्य-चिकित्सकीय परिशुद्धता [Surgical precision - सटीक और लक्षित प्रहार] के साथ उपयोग कर सकता था।

अक्तूबर 2025 में 1 अमेरिकी सेंट 4.19 तुर्की लीरा के बराबर है जो 1 डॉलर को 41.86 तुर्की लीरा के बराबर बनाता है। 7 जनवरी 2018 को यह 1 डॉलर = 3.73 तुर्की लीरा था। लगभग एक हजार प्रतिशत का पतन।

अर्जेंटीना पेसो संकट (2001)

अर्जेंटीना ने भी 1991 में अपनी स्वयं की आर्थिक जेल बनाई। एक पेसो एक डॉलर के बराबर, सदा के लिए। उन्होंने एक मुद्रा बोर्ड [Currency board] बनाया जो वादा करता था कि प्रत्येक पेसो के लिए वे एक डॉलर का भंडार रखेंगे।

यह प्रारंभ में शानदार रूप से कार्य किया। मुद्रास्फीति 3,000 प्रतिशत वार्षिक दर से रातोंरात गायब हो गई। विदेशी निवेश [Foreign investment] उमड़ा। अमेरिकी निगमों ने कृत्रिम एक-से-एक समता [One-to-one parity] पर अर्जेंटीना की कंपनियाँ, उपयोगिताएँ, तेल क्षेत्र खरीदे।

अर्जेंटीना की सरकार ने स्वाभाविक रूप से अंतर्राष्ट्रीय स्तर पर डॉलर में उधार लिया। 2001 तक वे विदेशी लेनदारों [Foreign creditors] के $130 अरब के देनदार थे। 1999 से 2000 तक सब कुछ एक साथ गलत हो गया। ब्राजील ने अपनी मुद्रा का अवमूल्यन किया। अमेरिकी डॉलर वैश्विक रूप से मजबूत हुआ।

दिसंबर 2001 में बड़े पैमाने पर दंगे, सरकार का पतन और परिवर्तनीयता [Convertibility] का परित्याग हुआ। पेसो लगभग रातोंरात 1-से-1 से 4-से-1 तक गिर गया। वह $130 अरब का ऋण अचानक पेसो में 520 अरब हो गया।

संकटों का प्रारूप

ये संकट पृथक घटनाएँ नहीं थीं। वे दशकों तक फैले एक व्यवस्थित अभियान के घटक हैं।

कार्यपुस्तिका सुसंगत है। अमेरिकी विश्वविद्यालय विदेशी आर्थिक नेताओं को समान नीति ढाँचों [Policy frameworks] में प्रशिक्षित करते हैं। ये नेता मुद्रा अंकन [Currency pegging] और पूंजी उदारीकरण [Capital liberalization] लागू करते हैं। जब भू-राजनीतिक तनाव उत्पन्न होते हैं, समन्वित दबाव निर्मित दुर्बलताओं का दोहन करता है। संकट प्रतिक्रिया कार्यक्रम रणनीतिक संपत्तियाँ [Strategic assets] अमेरिकी नियंत्रण में स्थानांतरित करते हैं।

रणनीति अनुभव के साथ विकसित हुई। 1980 और 1990 के दशकों में अकादमिक सलाहकारों और संस्थागत प्रवेश के माध्यम से व्यापक तैयारी आवश्यक थी। 2000 के दशक तक अमेरिका उन देशों में स्व-निर्मित दुर्बलताओं का दोहन कर सकता था। अर्जेंटीना और थाईलैंड ऐसे जालों में फँसे जो उन्होंने स्वयं बनाए थे। 2010 के दशक तक, जब यह रणनीतिक उद्देश्यों के अनुरूप होता था, सत्तावादी अक्षमता का साधारण दोहन कार्य करता था।

यहाँ विश्लेषित मुद्रा युद्ध [Currency wars] प्रकट करते हैं कि कैसे अमेरिका ने रणनीतिक अवमूल्यन के माध्यम से विनिर्माण वर्चस्व से उपभोग-आधारित नियंत्रण की ओर संक्रमण किया। अमेरिका एकमात्र उत्पाद बनाता है: डॉलर। वह उसे पोषित करता है, उसकी रक्षा करता है और प्रतिस्पर्धा को समाप्त करता है।

प्रत्येक संकट में डॉलर की रेखा आकस्मिक नहीं है। यह एक ऐसी प्रणाली का पूर्वानुमेय परिणाम है जो यह सुनिश्चित करने के लिए बनाई गई है कि चाहे अमेरिका समस्या उत्पन्न करे या किसी और की गलती का लाभ उठाए, वैश्विक वित्तीय अस्थिरता से अमेरिकी रणनीतिक हित सदैव लाभान्वित होते हैं।

मौद्रिक संप्रभुता [Monetary sovereignty] बनाए रखने का लक्ष्य रखने वाले किसी भी राष्ट्र को इन प्रारूपों को समझना होगा। वित्तीय युद्ध बाजार शक्तियों के वेश में आता है। अकादमिक विशेषज्ञता भू-राजनीतिक वर्चस्व की सेवा करती है।

तथापि, डॉलर की आपूर्ति पर कड़ा नियंत्रण बनाए रखना भी महत्वपूर्ण है। यदि आपूर्ति खुली और मुक्त होती, तो कीमतें बाजार शक्तियों द्वारा निर्धारित होतीं। इसलिए एक मुद्रा प्रणाली का अल्पाधिकार [Oligopoly] बनाया गया है जिसका हम अगले अध्याय में अध्ययन करेंगे।